Is Value the future (and current) paramount in payments? (own thoughts)

Value as a Vision, preparatory step

I would like to start by highlighting that from my understanding

• Operational resources
• Financial frame
• Value

are table stakes in today´s business landscape and how future is being built. Value is the key driver to close the loop ( + resources & finance), reason why Value is paramount from a broad angle

• sustainable growth
• as a company, Nike is a community of sport not a sport  retailer
• as individuals, in a scenario where automation is replacing some human tasks, bringing back what differentiates us from machines become crucial. We must stand out from what is mainstream / linear in order to not be compare to what a machine does
• as brands in their interactions with customer, deliver of value and experiences
• as governments in terms of transparency, efficiency, tax processes  or monthly rental income
• ......

To sum up Value is the new (current) paramount over which future is being built, for instance blockchain & distributed ledger technologies claim for a new paradigm, the economy of value. 

 

Payments Landscape ( Value as operational competitive advantage not vision)

Payment Industry is being disrupted at a fast pace, not only from the  Value concept previously mentioned, overall highlight that the impact of technologies in this industry and how even the dimension of this fast pace has reached the level of a threat for Europe. “The fragmentation of the payments systems favors solutions from major international players, to detriment of European innovation. PSD2 encourage European cooperation.” Source Finextra.  

Both are reshaping the industry and its dimension. The new dimension of the Payments Industry prompted a disruptive scenario for different reasons

• Digitalization and new customers behaviors are demanding new value propositions and business models where payments play a key role ( digital, wearables, ecommerce..)The time to pay is one of the touchpoints with more perceived impact, a negative payment experience could ruin a positive interaction with a company
• Payments equal to data sources to run business
• PSD2 the newly-established European Payments initiative promises a new vision of payments. For consumers offering new ways to pay will make their daily lives easier & convenient, API  will bring tangible benefits that will harmonize solutions to merchants
• Newly digital currencies and Blockchain are paving a new monetary scheme upgrading money to the digital age
• Giants and disruptors are eroding barriers, e.g Amazon gives a step forward from payment facilitator / enabler to financial institutions
• 5G accelerating the next wave of innovation aiming to help businesses replace credit card machines with smartphones among others.

Scenario that couldn´t be witnessed without the impact of different technologies and the way we relate each other or hor we make business today, some example as follows

-     Mobile

• thanks to NFC (contactless) and boosted by the COVI-19 become mainstream. Other devices such us smart clocks are gaining traction.
• APPs are also spreading digital payments under different models, one-click subscriptions, invisible payments (Uber, Cabify), sharing transport models….
• Apps also aggregates different models and create brand ecosystems like Repsol Waylet , connecting physical points and digital payment.  

Social media

• Social media drives sales via recommendations, promotions and advertising landing on sites to complete the payment step
• For a while now, Social networks are incorporating external payment methods embedded in ads complementing their own payment initiatives (FB Libra, Twitter and Whatsapp P2P….). These new methods are very promising or have a great potential for small companies.
• “Traditional sectors” such us Automotive are embracing digital payments in those social networks where the purchasing flows begin. FB is one of channels with more attribution in terms of sales, so why not testing new concepts like digital car sales reservations

Cloud

• In general terms settlements & transactionality are assumed by local payments processors (MPOs and Virtual Banks solutions), however new ways of settlements & transactionality via APIS, ledger networks and platforms require cloud support  becoming the normal pattern to transact operations
• Expanding business to other markets (global approach).

 Data

• Fraud detection
• New payment experiences like biometry
• price differentiation in real-time
• Customer segmentation and tailored offering.

 New terminals

• Devices with Android capabilities and therefore with new potential models and experiences

Among others the main effects of this new scenarios are  

• on customer expectations (QR, Amazon, omnichannel, cash& go, dni & go….)
• on product enhancement, (invisible payments in line to Cabify)
• on collaborative innovation (API PSD2 and plug and play business models)
• on organizational forms (from local / regional to global)
• on speed, companies need to evolve and become more efficient speed

But the also the increase on competitiveness and technologies optimization will have or is currently having a clear impact on business, revenues and value propositions. Acquiring industry is one of the most disrupted by new technological firms. FinTech firms will be affecting the current business model (business lines) of banks, more sooner than later the knock-one effect of this threat is to decrease revenues     

In all this ongoing process, Covid-19 accelerates the adoption of digital payments boosting e-commerce and payments out of the point of sales. Remote working and lockdowns rocketed the adoption. 

For Small and medium companies’ remote payments (via sms or email) meant lower interaction in stores or restaurants at the same time offers new channels to start recovering sales, addressing two of the main goals of this pandemic. In addition large companies prioritized e.commerce being forced to tackle the last mile delivery and take corporate decisions  ( financial positions , labor force, new investments……..).

On the other hand, pandemic accelerates digital economy as well, upgrading digital money to a new economy. Digital Currencies supported by Central became true threating the way current markets operate

Lastly in this ecosystem I would highlight the importance of how merchants - company themselves- are playing a new role in the sector, not only talking about B2C payments but B2B which is gaining traction nowadays. Platform thinking and global scale are dominating the strategies of large companies and according to industry news the next step in the deployment of these strategies is what in known as embedded payment (payment capabilities embedded in Business Systems) 

So to sum up and in terms of technologies, value and new players, there is  a new scenario driven by enhanced experiences, very diversified and innovative, with complete ecosystems both giant players or large companies, aiming to transact in global markets, where platforms enable all type of payments, but facing this way of capturing value to local schemes that monopolizes their local markets, offering cost advantages through  robust systems but with lower levels of enhanced experiences.

Value and the Future of payments ( Value as a vision)

Rather than focusing on technologies which are already mentioned above, and  if  I should outline the golden Keys, (I foresee and recap from different sources for the future),  I would base these keys on the business cases that could bring more value ( as a vision) for users and merchants

Users 

• ID payment solutions
• ID sobering data

Merchants ( all sizes) 

• Omnichanel ( Android POS terminals)
• Fraud mitigation 
• Customer experience and acceptance 

Merchants (medium- large)

• Data for operational performing optimization 
• Data for business
• Enhancing consumer experiences / Co-creation of value
• B2B Payments

Market

• Digital currencies

These keys will enhance the current scenario of business value which is currently more focused on   demanding 

• a global scale but at the same time with the capacity 
• to operate with a local flavour, to limit or even decrease conditions and therefore costs (only feasible on scale grounds) 
• enabling personalization and frictionless/ seamless experience 
• data to run business, improve operational level and value proposition

Authentication (ID identification) is at the bottom line of this upgrade from an operational angle to vision. Static authentication models will be replaced in a world that requires constant analysis due to the different moments and contexts where identification is required nowadays. Complex data sets will generate highly individual relationships groupings with behavioral metada created by the device and sensors. Fraud detection, seamless experiences, payouts and so on will be based on these new capacities to identify individuals

Ledger technologies ( Blockchain) will bring more shortly than later a preliminary scenario driven by public and private collaboration where initiatives from both will converge

• https://www.revistacloudcomputing.com/2020/11/el-proyecto-espanol-dalion-impulsa-la-identidad-digital-con-tecnologia-blockchain/
• https://hipertextual.com/2021/06/la-union-europea-presentara-un-monedero-digital-para-almacenar-documentos-contrasenas-y-realizar-pagos

This Digital identity should boost all the AI business cases we are witnessing deployed nowadays to transform enterprises in pure data-driven companies levering from data to knowledge ( = value)

• Analysis (analytics, operational intelligence, business intelligence)
• Management (data governance, master data management) security, info used when is needed and by the right people among others
• Storage & processing (There are many technologies, and Hadoop and Spark are some of the more important and renowned)
• Customer relationships
• Value proposition to customer according to context and profile (individualized) 

On top of that digital currencies and distributed ledger peer to peer transactions in conjunction with smart contracts will be able to change all the current schemes. 

Lastly all the economical, technical and business infrastructure will be adapted from B2C ( natural market for payments) to B2B ( new opportunity)

¡ Las ideas son fruto de pensar! No surgen porque si !.....por eso estoy tan a favor de las metodologías agiles en Desarrollo de Negocio

En el Observatorio de Faconauto de este año el profesor de Esade Alejandro Ylla mostró una diapositiva 

         Las ideas no surgen porque si...

     ¡ Las ideas son fruto de pensar!

         y para pensar buenas ideas, es clave disponer 

     de información sobre el cliente, sus necesidades

y sus expectativas

Información sobre el cliente, sus necesidades y sus experiencias.

Al ver la diapositiva por un lado enseguida me vino a la cabeza muchos de los procesos y herramientas de las metodologías ágiles ya que te permiten exactamente esto, disponer de información sobre el cliente, sus necesidades y expectativas  desde la empatia, el aprendizaje y la comercialización como drivers en un nuevo entorno, por lo tanto te acercan mas a la idea del profesor de ¡ Las ideas son fruto de pensar! 

Por otra parte como todas estas metodologías son tan beneficiosas para los procesos de Desarrollo de Negocio donde pensar en nuevas ideas ( servicios, modelos, políticas comerciales...) en un mercado tan dinámico y donde la propuesta de valor como compañía, el posicionamiento, la marca y el foco por los clientes son tan importantes.

Ademas si atendemos a las siguientes definiciones de los proceses de venta

1. Ventas = diagnostica + pronostica + objetiva + diseña + organiza + dimensiona + sistematiza + desarrolla + incentiva + valida + afina ( Javier Molina Acebo) 
2. Social Selling = Prospección +  escucha + marca personal + acercamiento positivo + contenido valor + KPIs  ( Alex Lopez Lopez) 

vemos que son procesos amplios con la dificultad añadida de tener que ser muy ágiles para estar alineados con la velocidad del mercado (clientes). Pero si encima le añadimos la complejidad de un momento donde estamos hablando de vender productos, soluciones, servicios o experiencias todas estas metodologías son cada vez mas relevantes, desde mi punto de vista para la actividad comercial. 

¿ Como pueden ayudar estas metodologías? 

• Pilares sobre los que actuar
• Una ruta escalable
• Inspirar ( entender / enamorarse del problema)
• Idear ( crear)
• Implementar  ( desarrollar)
• Comercializar

Respecto a los pilares  y a la hora de enfrentarme a retos, proyectos, propuesta etc al menos en mi caso y desde hace que empece a familiarizarme con estas metodología siempre me ha gustado basarme en 

- Agile y sus valores > Esto va de personas!

• Será necesario valorar más a las personas y sus interacciones que a herramientas y procesos.
• Aporta más valor el software en funcionamiento que la documentación exhaustiva
• Uno de los valores principales será la relación con el cliente, que será más importante que cualquier cláusula reflejada en el contrato
• Es necesario adaptarse a diferentes circunstancias antes que seguir un plan rígido

                Source: Adsholving

- Desing Thinking > Uno se tiene que enamorar de los problemas!

• Empatía . 
• Trabajar en equipo
• Crear prototipos
• Actitud del diseñador
• Ambiente lúdico 
• Contenido visual

Source: futurizable.com /metodologias-innovacion

- Lean Start-up > Positivo, testar y aprender!

• Producto Mínimo Viable
• Experimento split-test o test A/B
• Crear-Medir-Aprender
• Pivotar
• Lienzo del modelo de negocio

Source: futurizable.com /metodologias-innovacion

- Business Model Navigator > Innovacion= Invencion x comercializacion!

• entender el modelo de negocio actual
• campo de análisis de nuevas opciones
•  visión completa y detallada a implementar

ya que son  pilares basados en personas, como interactuan, como aprenden, la adaptación, crear-medir-aprender,  pivotar, validación, visualización y siempre con el cliente en el centro de la diana desde una actitud optimista y positiva ( nunca se acierta a la primera, muchos "fracasos- enseñanzas" por pocos éxitos y eso no es siempre fácil de gestionar!).  Es decir son pilares totalmente alineados con:

1. Ventas = diagnostica + pronostica + objetiva + diseña + organiza + dimensiona + sistematiza + desarrolla + incentiva + valida + afina ( Javier Molina Acebo) 
2. Social Selling = Prospección +  escucha + marca personal + acercamiento positivo + contenido valor + KPIs  ( Alex Lopez Lopez) 

Respecto a la ruta escalable son muchos los ejemplos donde se ve como generar información, propuestas e ideas entorno al cliente, algunas de ellas pueden ser

- Inspirar / enamorarse del problema. 

Muchas veces el hecho de poder visualizar muchos conceptos en un canvas por ejemplo puede llegar a dar la sensación de que este formato no contiene detrás un proceso o trabajo tan minucioso.

Por ejemplo los mapas de situación a la hora de describir un entorno contienen mucha información mostrada de una forma muy visual pero no por ello menos precisa

y lo mismo si nos centramos en los clientes con herramientas como los customer journeys o los mapas de empatia 

Para mi lo mas positivo es el ejercicio de síntesis que se tiene que hacer para poder realizar todas estas herramientas, ya que requiere obtener mucha información, entender muy bien las situaciones y a los clientes, ya que solo desde ese "expertise" se puede llegar a concretar por ejemplo tanta información de un cliente en un mapa de empatia.

Pero también ( y retornando al foco en las personas y sus interacciones) lo mas positivo es que  todos las personas implicadas  tienen "la misma visión” y entienden  el reto de la misma manera, que por obvio que parezca no siempre sucede……ya que hemos empatizado / enamorado del problema ..lo hemos visualizado al trabajar ágilmente ( interactuando entre nosotros, con foco en el cliente, ,  testando , probando y aprendiendo)

Es decir se ha generado mucha información (=ideas) y una visión común, lo que nos permitirá definir muy bien el reto y abre la puerta a definir que valor queremos aportar, como queremos posicionarnos y como queremos acercarnos al mercado con una base muy solida

- Idear

Ahora si que estamos en posesión de mucha información ( de procesos donde se ha pensado mucho) sobre todo elaborada pensando en el cliente, necesidades  y  expectativas lo que seguro que nos permitirá poder crear / aportar soluciones de mayor valor, siguiendo un proceso divergente y convergente , creando, eliminando, reduciendo e incrementando hasta llegar a un MVP ( del que se generara mas información en su validación)  como concepto de una propuesta de valor.

Source: Alex Osterwalder

En este punto también compartir un enfoque de una presentación de Telefonica Open Future a la hora de validar con los usuarios y que una vez mas genera una información muy valiosa.

1. Entender como piensan ( modelos mentales). Si el producto no respecta el modelo mental que tiene el usuario será difícil de usar aceptar, adoptar o de generar satisfacción
2. Entender como operan ( modelos de proceso). En este caso el usuario va a tener dificultad para complementar la tarea afectando al uso la adopción y satisfacción
3. validar nuestras ideas

Por eso soy tan favorable a las metodologías ágiles en Desarrollo de Negocio

- Soy tan favorable ya que el hecho de que las organizaciones giren entorno al cliente implica que la relación entre las áreas es cada vez mas estrecha y estas metodología son la mejor forma para entenderse y cooperar con el resto de áreas y sacar lo mejor del trabajo conjunto

- Porque en un entorno donde cada vez posicionarse en mas complicado y donde los clientes tienden cada vez a estar en menos empresas / ecosistemas (  Amazon, Netflix, Zara etc ) al menos en sus primeros pasos del proceso de compra y tienen tanta información, seguir estas metodologías  por ejemplo te vinculan mucho al Social Selling

- Te llenan de argumentos, te permiten definir estrategias, políticas comerciales, conocimiento y dan soporte a la relación con el cliente etc  etc etc etc ya sea para productos, soluciones, servicios como experiencias

- Por ultimo ( no menos importante)  te permiten escalabilidad  y  garantizan seguir el ritmo de productos, lanzamientos, políticas comerciales etc de hoy en día, donde se llega a idear, conceptualizar, desarrollar y lanzar productos en un trimestre.

- y sobre todo porque   ¡ Las ideas ( las buenas ideas)  son fruto de pensar! No surgen porque si !

Nuevos Modelos de Negocio - II

Una de las  entradas del primer año de este blog (en el 2015!! como pasa el tiempo)  fue sobre nuevos modelos de negocio  https://www.slideshare.net/EDUARDOLFP/nuevos-modelos-de-negocios-digitales

Un primer enfoque

En esta primera entrada el  enfoque tenia su base en la definición que podemos encontrar en la wikipedia

“modelo de negocio, también es llamado diseño de negocio o diseño empresarial, es el mecanismo por el cual un negocio busca generar ingresos y beneficios económicos. Es un resumen de cómo una compañía planifica servir a sus clientes (economía). Implica tanto el concepto de estrategia como su implantación, comprendiendo diferentes  elementos ( selección de clientes, ofertas producto, utilidad, como conservar clientes, gestión tareas….)”

Esta definición de como generar ingresos y beneficios económicos tiene una visión mas amplia que únicamente la de como monetizar, que es quizás la primera asociación que normalmente se hace cuando se habla de modelos de negocio. Es una definición mas focalizada a la globalidad, al modelo de diseño empresarial, elementos etc pero sin precisar como poder definir todos estos conceptos.  Gracias a este concepto y de esta idea luego surgieron otros posts como  

http://eduardolfp.blogspot.com.es/2016/05/disney-y-las-tropas-de-fans-un-modelo.html

Un segundo enfoque ampliado

En este nuevo post el foco está en poder concretar los conceptos que definen los modelos de negocios. 

En el Programa Superior en Innovacion PSIED de ICEMD dirigido por Juan Ramón Campos que he terminado recientemente y la oportunidad de presentar un caso real en Endesa me han permitido seguir aprendiendo en modelos de negocio con nuevas herramientas. También el proceso de poner el foco en el cliente, poner pasión en la definición del problema, la definición de retos, testar , aprender, retroalimentar etc me han resultado clave  para la definición de  modelos de negocio, no en vano la definición de Innovación de MIT es:

Innovación = Invención x Comercializacion

Tras este nuevo enfoque mas sustentado en metodología de innovación ( agiles, design, thinking....) llegaríamos al concepto de sostenibilidad, es decir introducir la variable tiempo a la hora la definición de modelos de negocio. En este sentido y tal y como nos indico el profesor Manuel Basera para que un modelo de negocio sea sostenible debe cumplir:

• Solventar un problema
• Satisfacer un deseo
• Crear categoria

Este segundo enfoque por lo tanto pese a mantener una visión amplia al mismo permite una mayor concreción ya que su enfoque  gira sobre los conceptos:

• Modelo: manera en que los usuarios consumen el producto o servicio
• Monetización:  manera en que obtenemos ingresos de esas interacciones
• Elementos de monetización: actores, servicios o bienes y las distintas maneras de monetización  en los entornos digitales

¿Pero como concretar todas estas ideas?

El  Business Model Navigator (Oliver Gassmann, Karolin Frankenberger y Michaela Csik), se posiciona como la fuente más importante para describir de forma sencilla el modelo de negocio de tu empresa. De hecho sus autores han identificado 55 patrones de modelos de negocio, que serán la base que utilizaremos para generar ideas de nuevos modelos de negocio, siguiendo tres posibles estrategias:

• Transferir: Trasladar un modelo de negocio existente a un nuevo sector.
• Combinar: Transferir y combinar más de un modelo de negocio.
• Apalancar: Utilizar en un nuevo segmento de producto un modelo de negocio que ya está funcionando en otro producto.

Pero este modelo introduce desde mi punto de vista una componente  importante que es la de proceso:

• en primer lugar parte del ejercicio de entender el modelo de negocio actual, interacciones, lógica del modelo etc
• en segundo lugar abre el campo de análisis de nuevas opciones, modelos etc
• permite obtener una visión completa y detallada a implementar, lo que evita entrar en procesos que no terminan nunca

por lo tanto permite crear "una metodología" a la hora de definir modelos de negocio junto a ofrecer 55 patrones de modelos de negocio.

Cuales son estos 55 Modelos?

En el primer post se listaban algunos modelos como

Logística / Producción, Operaciones, sistemas..aas) / Colaboración / Ecosistemas /   Contenido cadena valor integral: Netflix /  Modelos Piramidales / Broker / Modelos de acceso gratuito.  El producto eres / Marketplace / Seguridad y privacidad / Business Angels /  Big Data / Suscripción / Modelos fremium / Financieros. microcréditos o  crowdlending / Flash Sales / Los comparadores online /  Conocimiento de usuario.. User experience,  Loyalty/ Modelo basado en la Publicidad / Modelo E-Commerce: /  FundRaising Donaciones ...

y aqui estarían los 55 modelos listados

Add-On (Upsell)	Sell Extra Custom Features	Ryanair
Affiliation	Use Sellers for you to sell your products	Amazon
Aikido	Disrupt against the proposition of competition	Nintendo Wii
Auction	Bidding, Reverse Auction	Ebay
Barter	Sponsoring and Value Exchange	P&G to give away Pampers, Pepsi to import Vodka to export Cola
Cash Machine	Collect Money from customers, but pay later to suppliers	Amazon, Dell, Travel Checks
Cross Selling	Sell other products which can be relevant to customers	Shell, Tchibo
Crowdfunding	Crowd invests for a sample product	Pebble, Music Record
Crowdsourcing	Crowd thinks, delivers, chooses	P&G Connect & Develop, Cisco
Customer Loyalty	Loyalty Card Programs to collect discount balance	Airlines, Advantage Card
Digitalisation	Physical Products and Offers become immaterial	Spiegel Magazine
Direct Selling	Producer directly faces and sells to customers	Tesla, Tupperware, Dell, Vorwerk
E-Commerce	Business transactions and communications via ICT	Amazon, Würth (intelligent box to give orders autonomously when the amount of supply goes low)
Experience Selling	Offers exclusive and unique product and service experience combined with positive emotions	Starbucks, Nespresso, Ikea, Marlboro
Flatrate	Offers unlimited use with the comfort to control prices	Netflix, Spotify, flat rate telecommunications subscriptions, all inclusive tourism offers
Fractionalized Ownership	Customer owns a specific portion or usage rights of a product	Timesharing holiday resorts, Netjets (network with 8000 airplanes), Sefage (Car Sharing Initiative established in 1948)
Franchising	Franchiser offers its business concept for expansion with the resources of franchisee whereas franchisee enjoys reduced risks and established brand and business processes	McDonald’s, Pizza Hut, Marriott, Starbucks
Freemium	Free basic version to wake the interest of customer and introduce the product, Paid advanced versions with full features	Skype, Spotify, Mailchimp, LinkedIn, Dropbox
From Push-To-Pull	Put customers as the central driving factor in every operation and decision, Produce only what the customer is ready to buy and do it as efficient as it is possible without waste	Toyota, Zara, Geberit
Guaranteed Availability	Provider offers uninterrupted availability instead of ownership, Provider is responsible for achieving this including timely repair, replacement and maintenance	Hilti, Fleet Management, Otis, IBM
Hidden Revenue	Offers free or cheap service to customers, but generates revenue from ads	Free newspapers, TV, Google
Ingredient Branding	Creating a brand for a component or a feature of a product	Intel for processors, Shimano for bicycle components, Bosch vehicle components
Integrator	Offering supplies mostly by own means with minimal dependency on 3rd Party suppliers	Zara, Ford
Layer Player	Specialised products and services which usually operate in multiple industries	Paypal, TRUSTe, Dennemeyer, Outsourcing Providers
Leverage Customer Data	Improved decision making and offering capabilities from the insights gained from raw customer raw	Google, Amazon, Facebook, Twitter
License	Focusing and investing on the commercialisation of intellectual properties	Mickey Mouse, IBM, BASF, ARM Limited
Lock-In	Offering products and services which are attached to intensive costs, time and learning if the customer wants to move to another provider	Software, Operating Systems, Gillette, Nespresso, Innovative external interfaces of hardware and mobile devices
Long Tail	Offering a large portfolio of products, not only the ones most people buy, but also niche products	Amazon, Ebay, iTunes, Netflix
Make More Of It	Offering core competencies to others externally	Porsche Consulting, Porsche Engineering, Festo, AWS
Mass Customisation	Customised Products but still in Mass Production, usually established with modular designs and components	Dell, Automobile Industry, Apple Watch with various bands, Levi’s, mymuesli
No Frills	Cheapest prices by offering unusual, but still essential version of products	Ford’s T-Modell, Southwest Airlines, Aldi, McFit, McDonald’s
Open Business Model	Involving external business partners for open research, development and innovation without detailed planning, P&G’s Connect+Develop to build new product ideas	Eli Lilly to build InnoCentive to solve complex scientific problems, IBM’s investments on Linux
Open Source	Products are built by community, Revenue doesn’t come directly from the product, but from the services around it	Mozilla, Red Hat, Wikipedia, Local Motors
Orchestrator	Company focuses only on its core competence, everything else is provided by third parties, but the company is also excelled to administer and integrate the activities of third party providers	Nike, Bharti Airtel, Li & Fung
Pay Per Use	Customer is charged based on her effective use of services and products	Pay-Per-View TV Offers, Pay-Per-Click Advertisement, Car2Go, Ally Financial’s Pay-Per-Risk Advertisement
Pay What You Want	Customer decides how much she wants to pay for a given service or product	One World Everybody Eats, Radiohead, Noisetrade, Humble Bundle
Peer-to-Peer	Company enables business transactions between private persons	eBay, Zopa, Airbnb, Uber, Upwork
Performance-based Contracting	Client is charged based on the monetary benefit it received from the offer or based on successful delivery of complex/risky offers	Rolls-Royce airplane motors, BASF Coatings, Xerox
Razor and Blade	Base component of the offer is either cheap or free of charge, but the complementary components to be able continue using the product is more expensive	Lamp oils from Standard Oil Company, Gillette, Printer Inks, Nespresso
Rent Instead Of Buy	Customer rents the product instead of buying it which frees the customer to do capital intensive investments to use the product	Saunders System, Xerox, CWS-boco
Revenue Sharing	Strategical partnership and collaboration to increase revenues in a win-win situation	CDNow, iTunes, AppStore, Groupon, Consultancy Industry
Reverse Engineering	Detailed Analysis of competitor’s products, services and business models to exploit the gained knowhow for its own business	Brilliance China Auto, Software, War industry
Reverse Innovation	Innovation and R&D are executed in developing countries to meet the extreme needs of developing countries, and then the offer is brought to developed countries	General Electric, Dacia Logan, Nokia, Haier
Robin Hood	Earn more from privileged customer segment, but supply more to unprivileged customer segment which may not otherwise afford the offer	Aravind Eye Care System, TOMS Shoes, One Laptop Per Child
Self-Service	Customer is actively involved in the delivery process of the offer, so thanks to the saved costs the company can further invest or reduce its prices	Supermarkets, restaurants, Ikea, Backwerk, Ibis Budget
Shop-in-Shop	As the name implies, this is about opening a business or a store (rent or franchise) inside another business or store	Bosch, Tschibo, Amazon Marketplace
Solution Provider	Offering not only a product, but also a turn-key solution around customer’s problem, so the customer can focus on its own core business	Heidelberger Druckmaschinen, Würth, Tetra Pak, 3M Services, Geek-Squad
Subscription	Recurring services or deliverables in regular time intervals	Salesforce, Blacksocks, Dollar Shave Club, Mailchimp, Entrepreneur Magazine
Supermarket	Offers a large spectrum of product to fulfil many requirements of the customer at one place	Toys"R"Us, Merrill Lynch, MediaMarkt, King Kullen Grocery Company
Target The Poor	Offers are targeted to the bottom of income pyramid, they are usually designed to cover minimal, but still essential needs of customers	Hindistan Unilever, Grameen Bank, Tata Nano, Walmart
Trash-To-Cash	Exploit recycled material to build new products with reduced costs, Give the customer good conscience to use your product	Freitag lab. AG, Greenwire, Emeco
Two-Sided-Market	Platform concept where the suppliers and customers are brought together	Diners Club, Ebay, Amazon, Zappos, Groupon, Facebook, Google
Ultimate Luxery	Offers are targeted to the top of income pyramid, they are usually unique and suit for self-realisation needs of customers, Focus on branding, events, highest quality standards associated with large investments which are covered with high margin of sales prices	Lamborghini, Jumeirah Group, Abbot Downing, Apple, Various watch producers
User Designed	Gives consumers the ability and infrastructure to design, produce, sell and market their own custom products	Spreadshirt, Lego Factory, Ponoko, Dreamheels, Createmytattoo
White Label	Offers no-name Products to vendors without any branding, so the vendors define their branding and pricing, focuses mainly on production and distribution optimisation	Foxconn, Richelieu Foods, Printing-In-A-Box